海通证券股份有限公司深圳投资银行部履行董事、总经理助理、保荐代表人 龚思琪先生

　　欢迎咱们参加翱捷科技股份有限公司初次揭露发行股票并在科创板上市的网上投资者沟通会。首要，我谨代表翱捷科技，对各位投资者朋友的莅临表明诚心的感谢和欢迎！

　　翱捷科技一向专心于无线通讯芯片的研制和技能立异，是一家供给无线通讯、超大规划芯片的途径型芯片企业。一起具有稀缺的2G-5G全制式蜂窝基带技能及丰厚的多协议非蜂窝物联网芯片规划技能，且具有供给超大规划高功能SoC芯片定制及半导体IP授权服务才能。

　　当时，翱捷科技具有杰出的展开机会，半导体职业的添加趋势为翱捷科技的生长发明了巨大的商场空间。依托于公司的技能优势和优异的研制团队，翱捷科技已先后推出多款通讯芯片产品，并连续成为移远通讯603236）、日海智能002313）、有方科技、高新式300098）、U-blox AG等国内外干流模组厂商的重要供货商，进入了国家大型电网企业、中兴通讯、Hitachi、360、TP-Link等国内外闻名品牌企业的供应链系统。芯片规划服务及IP授权方面，现已和多家职业干流客户到达协作。

　　本次揭露发行股票并上市，是翱捷科技展开进程中重要的新篇章，征集资金项目的落实将进一步强壮公司全体实力，强化竞赛优势。公司将持续聚集技能研制，安定和扩展商场占有率，提高盈余才能，为宽广投资者持续发明价值，回馈投资者的支撑与信赖。

　　我是翱捷科技保荐组织、主承销商海通证券的保荐代表人王鹏程，今日十分侥幸可以参加翱捷科技的网上投资者沟通会。

　　翱捷科技是一家供给无线通讯、超大规划芯片的途径型芯片企业，具有全制式蜂窝基带芯片及多协议非蜂窝物联网芯片研制规划才能。蜂窝移动通讯技能是芯片规划范畴最先进、最难把握的技能之一，且公司还具有供给超大规划高速SoC芯片定制及半导体IP授权服务才能。公司的各类芯片产品下流使用场景宽广，可使用于以手机、智能可穿戴设备为代表的消费电子商场及以才智安防、智能家居为代表的智能物联网商场。

　　翱捷科技具有一支经历丰厚又不失生机的研制团队，研制人员到达90%左右，其间具有硕士及以上学位的人员份额超越70%。如此优异的团队在曩昔几年获得了惊人的效果，陈述期内，公司蜂窝基带芯片产品销量累计超越8000万套，非蜂窝物联网芯片产品销量累计超越4000万颗。

　　今日，翱捷科技在2G-5G蜂窝技能、超大规划集成电路技能、ISP等多媒体技能、高速接口技能、非蜂窝通讯技能、AI技能等方面均具有技能储备，多年的技能储备也为翱捷科技树立起了足够高的技能壁垒。

　　期望各位投资者可以参加翱捷科技的展开，与翱捷科技携手共进。一起也祝福翱捷科技的工作蓬勃展开，我国的芯片工业愈加灿烂辉煌！谢谢咱们！

　　翱捷科技股份有限公司初次揭露发行股票并在科创板上市的网上投资者沟通会现已挨近结尾，感谢咱们的热心参加。在此，我谨代表翱捷科技，对支撑翱捷科技展开的朋友们再次表明诚心的感谢！

　　今日，咱们殷切感触到了宽广投资者对翱捷科技的注重和等待。信赖咱们对翱捷科技的公司概况、职业远景、竞赛优势、公司办理以及未来展开规划等方面，都有了更为全面的知道和了解。十分感谢各位提出的问题和名贵的主张，咱们必定会将各位投资者的主张消化、吸收，融入到公司往后的办理中，不断提高公司的办理水平、中心竞赛力，一向坚持公司砥砺前行的初心。未来，公司将凭仗资本商场的力气，进一步加大对技能、研制、人才的投入，以国家大力促进集成电路工业展开的布景为关键，不断提高公司技能实力，丰厚产品线和拓宽产品使用范畴，成为业界闻名的芯片规划企业，以愈加优异的运营成绩报答宽广投资者的关怀与厚爱。

　　经过与咱们的沟通，咱们深深地体会到作为一家大众公司的任务、职责和压力。成为上市公司后，咱们将充沛注重宽广投资者的注重、关怀与监督，持续将翱捷科技做大、做强，坚持健康展开态势。

　　今日的网上投资者沟通会行将完毕，但公司与投资者之间的沟通途径将坚持疏通。咱们往后将经过多种形式，及时、精确、完整地发表公司的运营状况，也欢迎咱们经过电话、邮件、网上沟通等多种形式与咱们坚持联系。

　　最终，感谢主承销商海通证券以及一切中介组织所付出的辛勤劳动！感谢宽广投资者的信赖、支撑和积极参加！感谢上证路演中心、我国证券网为咱们供给这个杰出的互动沟通途径！

　　戴保家：公司是一家供给无线通讯、超大规划芯片的途径型芯片企业，主营事务是无线通讯芯片的研制、规划及出售，一起供给芯片定制服务及半导体IP授权服务。公司自建立以来一向专心于无线通讯芯片的研制和技能立异，一起具有全制式蜂窝基带芯片及多协议非蜂窝物联网芯片研制规划实力，且具有供给超大规划高速SoC（芯片级系统）芯片定制及半导体IP授权服务才能。公司各类芯片产品下流使用场景宽广，可使用于以手机、智能可穿戴设备为代表的消费电子商场及以才智安防、智能家居为代表的智能物联网商场。

　　戴保家：经过多年的技能堆集，凭仗持续的研制投入及优异的研制团队，公司已自主研制多项中心技能。到陈述期末，公司具有11项中心技能、119项专利、59项集成电路布图规划和14项核算机软件著作权。

　　戴保家：公司的中心技能系经长时间研制堆集，环绕多网络制式通讯、芯片集成度、芯片功耗、射频、图画处理与辨认等智能手机芯片技能展开方向构成。公司的中心技能系公司收买及自行持续研制所构成，一切的技能效果由公司把握，且该等中心技能有别于ARMCPU、DSP等闻名厂商向商场供给授权的IP。公司的中心技能在商场上并非广泛、通用的授权IP，职业参加者无法容易获取该等技能，不归于职业通用技能。

　　韩旻：公司的境外运营主体为香港智多芯，首要担任海外出售事务、收买事务及研制事务。其间，研制事务首要由香港智多芯坐落美国的子公司ASR Microelectronics InternationalInc.及坐落意大利的孙公司ASR Microelectronics S.r.l.担任。

　　陈述期内（2018年度、2019年度、2020年度及2021年上半年，下同），公司境外出售收入占比超越50%，其间以我国香港区域的出售收入为主。香港是全球消费电子产品的重要集散地，考虑到税收和外汇结算以及物流和买卖习气，客户一般挑选在香港交货，待其他电子元器件收买后集中报关进口。因而，公司出售收入的地域散布状况契合职业特征。

　　韩旻：研制活动是公司事务展开的中心，特别是在无线通讯芯片职业，可以不断打破技能难题、研制出商场认可产品是持续运营的条件。公司一向以来注重研制投入，陈述期内，公司的研制费用别离为52439.68万元、59677.20万元、211116.88万元和45617.03万元，其间2020年包括股份付出136429.33万元，扣除股份付出后研制费用占经营收入份额别离为454.45%、149.96%、69.09%和51.87%。2018年占比较高，首要是因为公司处于产品布局、技能堆集阶段，收入规划不大，导致研制费用率较高。2019年、2020年、2021年上半年，跟着研制效果的不断工业化，经营收入完成快速添加，研制费用率逐步下降。

　　戴保家：公司具有强壮的收买才能和丰厚的整合经历，自公司建立以来，现已成功收买了多个海内外团队，出色完成了团队交融和技能交融，推出了一系列有竞赛力的产品，得到客户和商场的认可。未来，公司将持续经过战略收买，整合海内外优质资源，在提高公司技能才能、丰厚产品布局的一起，寻机进入更多、更有展开远景的新商场，成为一家安身我国的世界级企业。

　　戴保家：公司为完成战略目标采纳的行动有：1）加强技能研制立异；2）加速商场拓宽；3）强化办理系统建造。

　　戴保家：公司还将采纳以下办法以保证未来规划顺畅施行：1）产品开发办法；2）多元化融资办法；3）并购重组办法；4）树立健全公司人力资源办理系统。

　　韩旻：公司的产品规划和定位包括：1）以蜂窝通讯芯片产品为中心；2）持续丰厚非蜂窝物联网芯片产品品种；3）加速AI（人工智能）范畴的产品落地。

　　戴保家：公司将一向以无线通讯范畴作为要点的资源投入方向，坚持先进技能研制，结合商场状况不断丰厚本身产品线，完成收入快速添加。未来，公司将持续强化技能研制，在新一代通讯技能蓬勃展开、手机芯片商场迭代及万物互联的布景下，进一步加大产品开发力度，捉住商场展开的机会。

　　龚思琪：公司具有的竞赛优势包括：1）经历丰厚、高效默契的研制团队；2）深沉、全面的技能堆集；3）齐备、完全的自研IP，加速研制进程；4）立异性的基带与射频集成技能；5）广掩盖、深拓宽的多层次产品线）优质、广泛的客户根底；7）高效的本地化技能支撑服务。

　　戴保家：公司自主研制并堆集了包括2G至5G的多模通讯协议栈IP、ISP、LPDDR2/3/4x、USB2/3Phy、PCIePhy等SoC芯片所需的大部分模仿IP及数字IP，可运用于各类芯片规划，部分IP已向国内闻名手机厂商授权。在模仿IP方面，公司研制的12比特240Mbps模数转换器（ADC）和12比特960Mbps的数模转换器（DAC），皆加入了自校准功用，具有十分高的无杂散动态规划（SFDR），可用在4G、5G及WiFi6的射频收发通路上；公司自研的LPDDR4x物理层比较商场干流产品，在节约芯片本钱的一起，传输速率可到达4266Mbps。

　　戴保家：凭仗高质量的产品以及过硬的技能，公司堆集了优质的客户资源和杰出的品牌闻名度，并与客户树立了安定的协作关系，公司在客户资源数量和质量上具有较为显着的优势。不断扩展的客户根底有利于公司获取下流客户的需求，及时跟进、研制相应的产品，然后保证公司事务进一步快速添加，构成可持续展开的良性循环。

　　戴保家：未来，公司的收入添加具有持续性，首要原因为：1）职业商场空间。物联网商场将迎来爆发式添加，蜂窝基带芯片作为物联网根底硬件将有较大的展开及需求空间；2）工业化才能及产品布局。依据全面的技能储备布局，公司在陈述期内已在物联网商场完成工业化，成功量产超越25颗全新芯片，产品线全面掩盖蜂窝通讯范畴、非蜂窝通讯范畴、AI范畴，完成了在非蜂窝、AI范畴的产品打破，逐步与各范畴的龙头企业到达协作关系，并完成大规划出售。陈述期内，公司蜂窝基带芯片产品销量累计超越8000万套，非蜂窝物联网芯片产品销量累计超越4000万颗；3）产品优势。公司产品与其他同职业企业比较，在集成度、芯片尺寸方面存在优势，具有更高的性价比；4）强壮的客户开辟才能。凭仗本身产品优异的功能和高效的本地化支撑，公司具有强壮的客户开辟才能。陈述期内，公司连续获得移远通讯、日海智能、有方科技、高新式等国内外干流模组客户，并进入国家电网、美的集团000333）、中兴通讯、Hitachi、360、TP-Link等国内外闻名品牌企业的供应链系统，一起与客户S、OPPO、小米等闻名厂商到达协作；5）国家出台方针支撑职业展开；6）本乡服务优势。公司具有一支植根我国、面向国际水平的研制团队，并以国内商场为展开要点，不断打造出高度契合国内商场的产品，并供给优异的本乡支撑服务，能快速呼应客户需求，供给高效技能支撑。

　　韩旻：依据《上市公司职业分类指引》（2012年修订），公司归于“C39核算机、通讯和其他电子设备制造业”及“I65信息传输、软件和信息技能服务业”。公司契合科创板定位的职业范畴，归于科创板要点支撑的“新一代信息技能范畴”。

　　戴保家：2017年国家发布相关规划支撑消费电子、物联网、人工智能等使用，为我国集成电路规划职业的添加带来新动能。依据我国半导体职业协会的数据，2020年，我国集成电路规划职业完成出售收入3778亿元，2012年至2020年间的复合添加率为25.30%，已超越同期全球职业增速。从工业结构来看，我国集成电路规划职业出售额占我国集成电路工业的比重稳步添加，由2012年的28.80%提高至2020年的42.70%。全体来看，我国集成电路工业链结构逐步向上游扩展，结构愈加趋于优化。

　　戴保家：集成电路规划职业是半导体工业链的中心子职业，技能门槛高，产品附加值高。近年来，跟着集成电路规划职业战略地位的闪现，我国集成电路规划企业逐步增多，职业展开速度加速，工业规划不断扩展。依据我国半导体职业协会的数据，我国集成电路规划职业的产量占比已从2012年28.80%添加至2020年的42.7%，估计该项比重将持续上升。

　　戴保家：公司所在职业面对的机会有：1）终端使用商场快速展开，无线通讯芯片需求持续添加；2）不确定要素犹存布景下，我国无线通讯芯片需求进一步出现；3）国家工业方针大力支撑，供给了有利的外部环境。

　　王鹏程：基带芯片商场的首要份额依然归归于大型芯片企业，高通、海思半导体及联发科算计占基带芯片商场约79%的商场份额。尽管我国通讯职业规划企业海思半导体已占有了18%的商场份额，全体份额排名第二，可是全体商场份额仍由境外芯片厂商占有。一起，依据StrategyAnalytics的数据，2019年全球基带芯片商场的总金额约为205亿美元，按此核算，公司2019年蜂窝基带通讯芯片产品占全球基带芯片商场的份额为0.26%；2020年总商场规划约为266亿美元，公司的商场份额占比为0.51%，商场份额占比较小。

　　王鹏程：公司无控股股东，实践操控人为戴保家。戴保家直接持有公司9.36%的股份，并经过其操控的公司职工持股途径宁波捷芯、GreatASR1Limited、GreatASR2Limited算计操控公司24.36%的表决权，系公司实践操控人。

　　王鹏程：到招股意向书签署日，除公司实践操控人戴保家及宁波捷芯外，持有公司5%以上（含）股份或表决权的股东为阿里网络、万容红土、新星纽士达、浦东新产投和义乌调和。

　　龚思琪：依据上海市国有资产监督办理委员会2021年7月6日下发的《关于翱捷科技股份有限公司国有股东标识办理有关事项的批复》（沪国资委产权[2021]191号），新星纽士达持有2215.264万股，持股份额5.8843%；浦东新产投持有907.61万股，持股份额2.4109%；张江科投持有195.232万股，持股份额0.5186%；上海科投持有86.88万股，持股份额0.2308%。上述股东公司名称后标示国有股东标识“SS”（State-ownedShareholder）。

　　韩旻：到招股说明书签署日，公司在本次发行申报前共建立了三个职工持股途径：宁波捷芯、GreatASR1Limited、GreatASR2Limited，别离持有公司10.10%、3.12%和1.78%的股份。

　　王鹏程：公司本次拟揭露发行股票不低于4183.01万股，不低于发行后总股本的10%。本次发行悉数为新股发行，不触及股东揭露出售股份。如本次发行及上市选用超量配售挑选权，则因行使超量配售挑选权而发行的股票为本次发行及上市的一部分。本次发行及上市股票数量的上限应当依据超量配售挑选权的行使成果相应添加，行使超量配售挑选权发行的股票数量不超越本次发行及上市股票数量（不选用超量配售挑选权发行的股票数量）的15%。

　　戴保家：公司的募投项目别离为新式通讯芯片规划；智能IPC芯片规划项目；多种无线协议交融、多场域下高精度导航定位全体解决方案及途径项目；研制中心建造项目；弥补流动资金项目。

　　抢手谈论网友谈论只代表同花顺网友的个人观念，不代表同花顺金融服务网观念。

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